二维码
近日,由于美联储加息预期升温,国际黄金价格接连走跌,至1228美元/盎司,为4月14日以来的最低水平,黄金价格已连续下跌了5个交易日。5月以来,国际黄金价格累计跌幅已超过了4.8%。在此影响下,国内现货黄金价格当日跌4元/克;而广州市场的足金首饰价格单日也跌了3元/克,一周累计下跌了6元/克。
而大宗商品市场本周以跌为主,农产品却多有抢眼表现,鸡蛋期货主力合约连续大涨2天,昨日单日上涨2.56%;豆粕依然保持强势,自4月低点至今反弹幅度高达18.1%;同期菜粕价格反弹幅度也达到了14.7%。
近一周以来,黄金基本面形势急转而下,根据美国商务部周二公布的数据显示,美国4月经过季调后新屋销售总数年化激增16.6%至61.9万户。这是过去24年来最大月度增幅。该份数据报告可能预示着美联储将在6月进行加息。机构分师认为,美联储的委员们似乎急于找到足够利好的经济数据来为6月加息进行佐证,而最新公布房产市场强劲的数据正好能够支持美联储这一鹰派的做法。
中线金价有向上震荡机会
根据美国联邦基金利率期货价格显示的美联储未来加息概率,交易员们认为6月加息的概率从前一日的30%进一步扩大至36%,7月加息的可能性已经过半至53.9%。而在此之前,美联储偏向鸽派的货币政策正是支持金价2~4月反弹的基础。
尽管如此,广东粤宝分析师何伟峰认为,中线金价依然前景乐观,所谓水满则溢,美元的进一步上涨空间有限,美联储加息预期对于黄金市场的利空影响力也会变得有限。在全球经济不景气、避险需求持续高涨的背景下,依然位于5年内较低位置的金价具有向上震荡的机会,年底应能上摸至1320~1350美元/盎司。目前有机会下探1200美元/盎司大关,如果跌破,下一重要支撑位在1150美元/盎司,跌破该支撑位的可能性较小。而在本周二召开的2016中国黄金投资市场论坛上,国内、国际的知名贵金属研究学者也多同意这一论点。
广东市场纸黄金交易量增
国际黄金价格走跌,对于本地市场来说,却演化成了一个“喜讯”,周三市场交易量大幅度增加。很多前期观望、等待的“大妈”,终于找到了低位买入的机会,而这个前提则是,对黄金价格后期走势乐观,被不少业内和投资人士看好。
在广东黄金东风东路专卖店,昨日下午迎来了十几位购买金条的市民,多是广东黄金的熟客,买金数额在20克到200克不等。据柜台经理介绍,如此买金热潮已经有一段时间没有出现了。其中的熟客刘先生表示,未来如果金价还能下跌,还将继续买金,直到投资完10万元。他认为,金价再次跌回1月低点的可能性不大了,未来应该会震荡上行。
而从某大型商业银行广州分行的数据监测来看,本周二晚间至周三,资金也大量流入“纸黄金”市场“做多”,导致该行系统的24小时交易量增加到了5月平均值的2.3倍。广州投资者金小姐也在昨日早晨分批买入了40克纸黄金,重启“做多”操作。在此之前的半年时间里,金小姐已经2次成功操作,获利超过10%。类似金小姐这样热衷纸黄金炒卖的广州投资者数量众多。
黄金阁
投资者及机构仍看好未来金价
虽然近期美国公布的就业及经济数据不尽如人意,但本月美联储在货币会议纪要中却释放了半年以来最强的升息信号,且近期多位官员均发表强意向加息的言论,令金价短线再度遭遇抛售,延续第四周的下跌走势。而众多投资者及大型投资机构对此观点显然有更多的不认同。不少国家央行仍持续增加黄金的储备量;且全球最大的黄金基金ETF近期更是大幅增加持有量,持有量的升幅更是创下2009年以来最大,总持仓也创下2013年以来最大。显示投资者及机构依然看好未来的金价。
另外,近期全球风险事件频频。英国是否留在欧洲的投票即将开幕,美国大选亦正在火热进行中。不安的市场隐藏着巨大的风险,也是推动金价未来上涨的重要动能。
技术走势看,日图显示,金价延续短期回调走势震荡下行。短线更是再度回测1230美元/盎司附近的短期重要支撑。而连续回调下行令金价短线技术指标得以调整。若金价短线能守稳该支撑,后市或仍有望重拾前期升势再度上冲1300美元/盎司关口的动能。交易参考上,稳健投资者可尝试1230美元/盎司附近买入,短期目标看1280~1300美元/盎司,下破1220美元/盎司止损离场。注意仓位的控制。
农产品市场
期货市场:黑色系获利资金流入农产品
对比1~4月走势,期货市场5月行情发生了悄然变化,资金流入量增加,成为一个明显的趋势:郑州、大连两大商品交易所检测数据显示,4月1日~5月20日期间,流入农产品板块的资金量接近整个1季度的流入量。而广州日报记者从深圳三家主流期货经纪公司了解到:进入5月以来,机构投资农产品的资金正以每日1000万元以上的速度流入。
目前最受青睐的品种以菜粕与豆粕为主,企业投资者的兴趣最为浓厚,其次才是机构投资者与散户投资者。其次,前期大涨过的白糖与棉花,也继续受到了资金的青睐。深圳期货经纪公司介绍说:转炒农产品的资金以新入市资金为主,次之则是从黑色系板块获利了结的资金。目前,农产品市场的“做多”情绪浓厚,仍有大量资金在观望“追高”与“抄底”的机会。
现货市场:鸡蛋饲料被“甩卖”
现货价格与基本面的变动更值得投资者关注。记者调查广东本地农产品市场,发现4月底至今,随着天气温度的升高、夏季脚步的临近,市场抛售现象此起彼伏,因为往年夏季都是农产品交投的淡季,一方面需求减少,另一方面多数农产品的储存成本增加。前期价格暴涨的姜蒜类产品,目前涨势也有所减缓。
比较典型的被抛售产品就是鸡蛋:广州、东莞的批发市场中,以3.6元/斤以下的数年低价甩卖鸡蛋的情况依然非常普遍,蛋价自4月低点的回暖之路非常缓慢。而玉米、粕类、大豆等产品虽然容易被储藏,但也有被抛售现象。比如用于鱼饲料的菜粕,目前售价较春节之前的跌幅就高达10%~15%,比去年同期的价格跌幅高于20%,暂时并没有收到期货市场价格大幅度反弹的明显推动。
对比期货与现货市场,不同农产品未来半年走势大不相同:玉米、橡胶类产品可能长期保持低位震荡态势,向上机会有限。但与豆类相关的产品,如豆粕、豆油却前景乐观,前期大涨产品如白糖、棉花,后市倾向于宽幅震荡,鸡蛋面临超跌反弹走势。
前景乐观品种
粕类:菜粕与豆粕近期期货、现货市场上的走势处在成功筑底后的反弹阶段。纵观全球菜粕与豆粕的港口库存量,处在10年历史中的中下位置,加上其主要产区南美遭遇了极端天气,预期2016~2017年的全球供应量将有所减少。在此影响下,已经处在低位的豆粕有反弹的前景。而菜粕是豆粕的重要饲料替代物,也会跟随涨价。但鉴于现货市场“抛售”现象仍多,投资者不应对投资收益率期待值过高。
白糖:白糖是2015年逆势大涨的极少数国内大宗商品之一。2016年市场新增了更多利好:由于印度、泰国等几大产糖区接连遭遇极端天气,国际糖价一飞冲天,机构入市“炒糖”的资金水涨船高。中国国内部分食品行业触底回暖,对于白糖的需求总量小有提升;下半年节日密集,这个趋势会更加明显。
白糖价格几经大涨,下半年的走势倾向于宽幅震荡。对于投资者来说,应抓住双向操作的机会。对于食品企业来说,应逢底买入原材料,勿追高。
有机会上涨品种
鸡蛋:鸡蛋是目前是国内农产品市场中交易相对活跃的品种、波动幅度也较大。但受到2014年“火箭蛋”行情回落、资金回撤的影响,至今仍在“熊市”徘徊。2016年下半年鸡蛋期货的机会在于超跌反弹。其现货市场价格4月已经下跌到了数年新低,夏季价格成功筑底的可能性较大,9月之后或有大幅度反弹的机会。
棉花:棉花是2016年农产品板块中唯一大涨的品种,主要是受到了机构资金的推动。有鉴于此,其未来被资金持续关注的可能性较大。棉花在前期暴涨的基础上,其下半年的走势也倾向于宽幅震荡。
